Was versteht man unter Treasury-Management?

Warum ist das Cash-Management wichtig?

Das Cash-Management hilft dabei, einige der wichtigsten finanziellen Fragen zu beantworten, mit denen ein Unternehmen konfrontiert ist: Wie viel Liquidität steht uns zur Verfügung? Wo befindet es sich? Wohin führt das? Was benötigen wir als Nächstes? Und was könnte dieses Geld gefährden?

Für weltweit tätige Unternehmen kann die Beantwortung dieser Fragen überraschend komplex sein. Barmittel können auf Dutzende oder Hunderte von Bankkonten, juristische Personen, Währungen und Regionen verteilt sein. Zahlungen werden über verschiedene Banken und Zahlungswege abgewickelt, während Finanzdaten in ERP-Systemen, Treasury-Management-Systemen (TMS), Bankportalen, Tabellenkalkulationen und anderen Anwendungen gespeichert sein können.

Jedes Unternehmen benötigt ausreichend Liquidität, um Mitarbeiter, Lieferanten, Kreditgeber, Steuern und sonstige Verbindlichkeiten bei Fälligkeit zu begleichen. Gleichzeitig kann ein zu hoher Bestand an ungenutztem Bargeld dazu führen, dass Kapital nicht produktiv eingesetzt wird.

Das Treasury-Management unterstützt Unternehmen dabei, diese Prioritäten in Einklang zu bringen.

Eine gut geführte Finanzabteilung kann einem Unternehmen dabei helfen:

• Sorgen Sie für ausreichende Liquidität
• Verbesserung der Transparenz bei Liquidität und Zahlungen
• Die Nutzung der verfügbaren Barmittel optimieren
• Finanzielle und operative Risiken steuern
• Verbesserung der Cashflow-Prognosen
• Die Zahlungskontrollen verstärken
• Reduzieren Sie unnötige Kredit- und Finanzierungskosten
• Bankbeziehungen verwalten
• Unterstützung bei Investitions- und Wachstumsentscheidungen
• Die finanzielle Widerstandsfähigkeit stärken

Die „Association for Financial Professionals“ definiert das Treasury-Management im weiteren Sinne als die Steuerung der finanziellen Ressourcen einer Organisation – einschließlich Barmittel, Vermögenswerte und Verbindlichkeiten –, um zur Erreichung ihrer Ziele beizutragen.

Was sind die wichtigsten Aufgaben des Treasury-Managements?

Die Aufgaben des Finanzwesens variieren je nach Größe, Struktur, geografischer Lage und Branche eines Unternehmens. Die meisten Treasury-Funktionen umfassen jedoch mehrere Kernaufgaben.

1. Kassen- und Liquiditätsmanagement

   Die Finanzabteilung muss den Überblick darüber behalten, wie viel Liquidität zur Verfügung steht, und sicherstellen, dass die Mittel zum richtigen Zeitpunkt am richtigen Ort sind.

   Dazu gehören die Überwachung der Kontostände, die Konsolidierung der Liquiditätsbestände, die Steuerung der kurzfristigen Liquidität, der Transfer von Mitteln zwischen Konten oder Unternehmenseinheiten sowie die Anlage überschüssiger Barmittel.

   Je mehr Banken, Konten, Währungen und Unternehmen eine Organisation unterhält, desto wichtiger wird ein konsolidierter Überblick über die Liquidität.

2. Cashflow-Prognose

   Bei der Cashflow-Prognose werden zukünftige Zahlungseingänge und -ausgänge geschätzt, damit die Finanzabteilung den Liquiditätsbedarf vorausschauend einschätzen kann.

   Genaue Prognosen können Unternehmen dabei helfen, potenzielle Engpässe zu erkennen, unnötige Liquiditätspuffer abzubauen, fundiertere Kredit- und Investitionsentscheidungen zu treffen und überschüssige Liquidität effektiver einzusetzen.

   Die Qualität von Prognosen hängt in hohem Maße vom Zugang zu aktuellen und genauen Daten ab. Wenn Informationen manuell von Banken, Geschäftsbereichen, Tabellenkalkulationen und Systemen erfasst werden müssen, verlangsamt sich die Prognoseerstellung und wird weniger zuverlässig.

3. Zahlungsabwicklung

   Die Finanzabteilung spielt häufig eine wichtige Rolle bei der Steuerung der Abwicklung von Unternehmenszahlungen, d. h. bei deren Anordnung, Genehmigung, Übermittlung, Nachverfolgung und Abstimmung.

   Moderne Zahlungsabläufe können sich über mehrere Banken, ERP-Systeme, Zahlungsarten, Währungen, Formate und Zahlungskanäle erstrecken. Die Finanzabteilung benötigt daher Prozesse, die dazu beitragen, dass Zahlungen korrekt, autorisiert, sicher und von der Einleitung bis zum Abschluss nachvollziehbar sind.

4. Finanzrisikomanagement

   Die Finanzabteilung unterstützt bei der Erkennung und Steuerung von Risiken, die sich auf die Finanzlage einer Organisation auswirken könnten.

   Dazu können gehören:

   • Liquiditätsrisiko
   • Wechselkursrisiko
   • Zinsrisiko
   • Gegenparteirisiko
   • Zahlungsbetrug
   • Operatives Risiko
   
   

   Finanzrichtlinien, Kontrollmechanismen, Absicherungsstrategien, die Überprüfung von Zahlungen sowie zeitnahe Finanzinformationen tragen alle zur Steuerung dieser Risiken bei.

5. Finanzierung, Verschuldung und Investitionen

   Die Finanzabteilung trägt dazu bei, festzulegen, wie die Organisation ihren Betrieb und ihr Wachstum finanziert, und sorgt gleichzeitig für die Steuerung der Kapitalkosten und der Kapitalverfügbarkeit.

   Zu den Aufgaben können die Verwaltung von Kreditlinien und Verbindlichkeiten, die Pflege der Beziehungen zu Kreditgebern, die Anlage überschüssiger Barmittel sowie die Sicherstellung der Verfügbarkeit von Finanzmitteln bei Bedarf gehören.

6. Verwaltung von Bankbeziehungen und Anbindungen

   Globale Unternehmen unterhalten unter Umständen Beziehungen zu zahlreichen Banken, von denen jede unterschiedliche Anforderungen hinsichtlich Anbindung, Zahlungsformaten, Portalen und Dienstleistungen stellt.

   Die Finanzabteilung muss nicht nur diese Beziehungen pflegen, sondern auch die Infrastruktur verwalten, die den Austausch von Finanzdaten und Zahlungen zwischen Unternehmenssystemen und Bankpartnern ermöglicht.

   Mit der Ausweitung der Bankennetzwerke kann die Konnektivität selbst zu einer erheblichen betrieblichen Herausforderung werden.

Worin besteht der Unterschied zwischen Treasury-Management und Cash-Management?

Die Begriffe werden zwar manchmal synonym verwendet, doch das Cash-Management ist im Allgemeinen ein Teilbereich des Treasury-Managements.

Das Cash-Management konzentriert sich in erster Linie auf den täglichen Geldfluss: das Einziehen, den Transfer, die Bündelung, die Auszahlung sowie die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität.

Das Finanzmanagement hat einen umfassenderen Anwendungsbereich. Neben dem Cash-Management kann dies auch die Bereiche Finanzierung, Kapitalanlagen, Finanzrisiken, Bankbeziehungen, Zahlungsverkehr, Technologie sowie die längerfristige Finanzplanung umfassen.

Einfach ausgedrückt:

Im Cash-Management steht die Verwaltung der liquiden Mittel im Mittelpunkt. Das Treasury-Management konzentriert sich auf die Steuerung der finanziellen Ressourcen, der Liquidität und der Risiken des Unternehmens im weiteren Sinne.

Was ist ein Treasury-Management-System?

Ein Treasury-Management-System ist eine Software, die darauf ausgelegt ist, Treasury-Aktivitäten zu automatisieren und zu zentralisieren. Je nach Plattform kann ein TMS die Liquiditätssteuerung, die Prognoseerstellung, den Zahlungsverkehr, das Schulden- und Anlagemanagement, das Risikomanagement, die Buchhaltung sowie das Berichtswesen unterstützen.

Ein TMS ist nur ein Teil der Technologieumgebung im Treasury-Bereich.

Es benötigt weiterhin Informationen von Banken, ERP-Systemen, Zahlungssystemen, Marktdatenanbietern und anderen Anwendungen. Das bedeutet, dass die Wirksamkeit eines TMS von der Qualität und Aktualität der Konnektivität sowie der damit verbundenen Daten abhängen kann.

Für viele Unternehmen besteht die Chance zur Modernisierung daher nicht unbedingt darin, das TMS oder das ERP-System zu ersetzen. Möglicherweise geht es darum, die Art und Weise zu vereinfachen, wie bestehende Systeme miteinander verbunden sind und zusammenarbeiten.

Was versteht man unter Treasury-Infrastruktur?

Die Treasury-Infrastruktur ist das zugrunde liegende Netzwerk aus Systemen, Verbindungen, Daten, Standards und Prozessen, das die Abwicklung von Treasury-Geschäften ermöglicht.

Dazu können gehören:

• Treasury-Management-Systeme
• ERP- und Finanzanwendungen
• Banken und Bankportale
• Bankverbindungen
• Zahlungsknotenpunkte und Zahlungswege
• SWIFT-Anbindung
• APIs und Host-zu-Host-Verbindungen
• Zahlungsverkehr und Finanznachrichten
• Datentransformation
• Genehmigungs- und Validierungsabläufe
• Reporting und Analytics

Ist diese Infrastruktur fragmentiert, können Treasury-Teams viel Zeit damit verbringen, sich in Bankportale einzuloggen, Dateien herunterzuladen, Tabellen abzugleichen, Integrationen zu pflegen, Ausnahmen zu untersuchen und die IT um Unterstützung bei Änderungen der Konnektivität zu bitten.

Erfahren Sie, warum globale Unternehmen ihre Finanzvernetzung neu gestalten, um die Transparenz im Treasury zu verbessern.

Vor welchen Herausforderungen stehen Treasury-Teams heute?

Das Treasury-Management ist komplexer geworden, da Unternehmen weltweit expandiert sind und Finanzdienstleistungen schneller und stärker vernetzt geworden sind.

Zersplitterte Bankvernetzung
Jede weitere Bankbeziehung kann eine zusätzliche Verbindung, ein weiteres Format, ein weiteres Protokoll, weitere Sicherheitsanforderungen und einen zusätzlichen Wartungsaufwand mit sich bringen.

Begrenzte Liquidität und eingeschränkte Transparenz bei den Zahlungsströmen
Wenn Informationen über verschiedene Banken und Systeme verteilt sind, fehlt der Finanzabteilung möglicherweise ein konsolidierter und zeitnaher Überblick über die Liquiditätslage und die Zahlungsvorgänge.

Manuelle Prozesse
Portal-Anmeldungen, Dateidownloads, Tabellenkalkulationen, manuelle Genehmigungen und Abstimmungen können Ressourcen der Finanzabteilung beanspruchen und gleichzeitig das Risiko von Fehlern und Verzögerungen erhöhen.

Zahlungsbetrug und Risiken
Zahlungsprozesse sind attraktive Ziele für Betrüger. Manuelle Arbeitsschritte und uneinheitliche Prozesse können die Aufrechterhaltung strenger Kontrollmaßnahmen erschweren.

Sich wandelnde Zahlungsstandards
Standards wie ISO 20022 verändern die Struktur und den Informationsumfang des Finanznachrichtenaustauschs. Unternehmen benötigen eine Infrastruktur, die sich an die sich wandelnden Standards und Anforderungen anpassen kann.

Steigende Anforderungen an die IT
Die Einbindung von Banken, die Wartung von Integrationen, ERP-Migrationen, Änderungen an Zahlungsformaten sowie Verbindungsprobleme erfordern häufig IT-Unterstützung. Mit dem Wachstum der IT-Umgebung kann die Wartung der Treasury-Infrastruktur mit anderen technologischen Prioritäten in Konkurrenz treten.

Wie sieht modernes Treasury-Management aus?

Beim modernen Treasury-Management geht es zunehmend darum, Ergebnisse zu steuern, anstatt Beziehungen zu pflegen.

Führende Unternehmen streben ein Betriebsmodell für das Treasury an, das Folgendes bietet:

Eine einheitliche Sicht auf Bargeld und Zahlungen
Führen Sie Informationen aus verschiedenen Banken, Konten, Unternehmenseinheiten und Regionen zusammen, um schnellere und fundiertere Entscheidungen zu ermöglichen.

Einheitliche Zahlungsprozesse
Standardisieren Sie die Validierung, Genehmigungen, Weiterleitung und die Behandlung von Ausnahmen unternehmensweit.

Vereinfachte Anbindung an Banken
Reduzieren Sie den Aufwand für die Erstellung und Wartung individueller Schnittstellen für jede Bankbeziehung.

Verstärkte Automatisierung
Reduzieren Sie den manuellen Arbeitsaufwand und ermöglichen Sie es den Mitarbeitern im Treasury-Bereich, mehr Zeit auf Liquidität, Risiken, Prognosen und die finanzielle Performance zu verwenden.

Strengere Kontrolle
Integrieren Sie Validierung, Governance, Transparenz und Nachvollziehbarkeit in die Zahlungsprozesse.

Anpassungsfähigkeit gegenüber Veränderungen
Passen Sie sich an neue Banken, Zahlungswege, Standards, Akquisitionen, ERP-Migrationen und sich ändernde Geschäftsanforderungen an, ohne die zugrunde liegende Infrastruktur ständig neu aufbauen zu müssen.

Was versteht man unter „Managed Treasury Connectivity“?

Traditionell haben Unternehmen einen Großteil ihrer Finanzvernetzung selbst aufgebaut und gepflegt. Dies kann erfordern, dass interne Teams die Infrastruktur, Bankverbindungen, Nachrichtenformate, Aktualisierungen von Standards, die Überwachung sowie die Fehlerbehebung unterstützen.

Bei einem verwalteten Ansatz wird ein größerer Teil dieser betrieblichen Verantwortung auf einen spezialisierten Anbieter übertragen.

Der Anbieter kann die Finanzanbindung bereitstellen, überwachen, warten, aktualisieren und unterstützen, während die Finanzabteilung die Kontrolle über die Finanzpolitik und die Entscheidungsfindung behält.

Das Ziel besteht nicht darin, das Treasury auszulagern. Damit soll die Belastung der Infrastruktur im Bereich Treasury verringert werden, sodass die internen Teams mehr Zeit für die Steuerung von Zahlungsmitteln, Liquidität, Risiken und geschäftlichen Prioritäten aufwenden können.

Welche Vorteile bietet ein modernes Treasury-Management?

Die Modernisierung der Treasury-Infrastruktur und -Abläufe kann Unternehmen dabei unterstützen, Folgendes zu erreichen:

• Bessere Transparenz: Verschaffen Sie sich einen Überblick über die Liquiditätslage und die Zahlungsvorgänge im gesamten Unternehmen.
• Mehr Kontrolle: Wenden Sie einheitlichere Prozesse und Kontrollmaßnahmen für den Geldfluss an.
• Verbesserte Effizienz: Reduzierung manueller Prozesse, Abstimmungen und der Bearbeitung von Ausnahmen.
• Besseres Liquiditätsmanagement: Treffen Sie fundiertere Entscheidungen hinsichtlich der verfügbaren und benötigten Barmittel.
• Geringeres operatives Risiko: Minimieren Sie manuelle Arbeitsschritte und fragmentierte Prozesse.
• Höhere Widerstandsfähigkeit: Passen Sie sich leichter an wechselnde Banken, Systeme, Standards und geschäftliche Anforderungen an.
• Geringerer IT-Aufwand: Reduzieren Sie den Ressourcenaufwand für den Aufbau und die Wartung der Finanzkonnektivität.
• Mehr Kapazitäten im Treasury: Geben Sie den Treasury-Mitarbeitern mehr Zeit, sich auf wertschöpfendere Finanzaktivitäten zu konzentrieren.

Inwiefern unterstützt OpenText das Treasury-Management?

OpenText unterstützt Unternehmen dabei, die Infrastruktur hinter dem Treasury-Betrieb zu vereinfachen, anstatt diese noch komplexer zu gestalten. Anstatt jede Bankverbindung, jedes Zahlungsformat und jede Integration intern zu verwalten, können sich die Treasury- und IT-Teams auf eine vernetzte, verwaltete Infrastruktur verlassen, die sich an Veränderungen bei Banken, Standards und geschäftlichen Anforderungen anpasst.

OpenText vereint komplementäre Funktionen für Finanzkonnektivität, Zahlungsabwicklung und Nachrichtenübermittlung:

OpenText™ Financial Hub unterstützt die Automatisierung und Koordination von Zahlungsprozessen und Arbeitsabläufen und sorgt für Transparenz bei Finanztransaktionen.

OpenText™ Trading Grid™ bietet eine Integrationsschicht, die Banken, ERP-Systeme, Treasury-Systeme, Lieferanten und andere Geschäftspartner miteinander verbindet.

OpenText™ SWIFT Service Bureau bietet einen verwalteten Zugang zum SWIFT-Netzwerk und reduziert damit den administrativen und technischen Aufwand, der mit der Wartung der SWIFT-Infrastruktur verbunden ist.

OpenText™ ISO 20022-Datentransformation unterstützt Unternehmen dabei, ältere Finanznachrichten in moderne ISO 20022-Formate umzuwandeln.

Gemeinsam tragen diese Funktionen dazu bei, dass Unternehmen ihr Treasury-Ökosystem vernetzen, die Transparenz und Kontrolle verbessern, den Zahlungsverkehr vereinfachen und den Aufwand für die Anbindung im Treasury- und IT-Bereich verringern können.

Vereinfachen Sie das Treasury-Management

Die Treasury-Teams sollten ihre Zeit mit der Verwaltung der liquiden Mittel verbringen – und nicht mit der Verwaltung der Infrastruktur, die erforderlich ist, um diese zu überblicken und zu bewegen.

Erfahren Sie, wie Unternehmen ihre Treasury-Abläufe vereinfachen, die Transparenz und Kontrolle verbessern und einen widerstandsfähigeren Ansatz für die finanzielle Vernetzung entwickeln können.